В 1974 году в клубе «Мещерский» состоялся первый «Юго-Западный» спектакль «Женитьба» Н. В. Гоголя. Первый сезон в Театре-студии на Юго-Западе был открыт 1977 году, когда труппе пудалось добиться передачи цокольной пристройки к дому № 125 по Проспекту Вернадского. Первыми спектаклями, поставленными в театре, были «Урок дочкам» и «Беда от нежного сердца». В спектаклях выступали Ольга и Виктор Авиловы. В 1982 году в Театре-студии на Юго-Западе были поставлены «Носороги» опального на тот момент Эжена Ионеско. Приказом Министерства культуры СССР спектакль был запрещен, а сам театр закрыт на несколько месяцев. Однако уже с 1986 года театр ездил на гастроли в разные страны. Первые гастроли проходили в Чехословакии, труппа театра со спектаклем «Женитьба» выступила на фестивале «Сценичка жатва — 86 г.». В 1987 году спектакль «Гамлет» Театра-студии на Юго-Западе стал участником Эдинбургского театрального фестиваля. В 1985 году Театр-студия на Юго-Западе получил звание Народного театра. В 1991 году театр-студия получил статус государственного театра в системе Комитета по культуре Правительства Москвы и стал называться Московский театр на Юго-Западе.